Die Kfz-Kennzeichen von Island haben seit 1990 eine weiße Grundfarbe und bestehen aus zwei blauen Buchstaben sowie drei blauen Ziffern. Zwischen den Buchstaben und Ziffern befindet sich ein Sticker. Seit 2004 zeigen Sie am rechten Rand die Nationalflagge Islands sowie das Nationalitätszeichen IS. Infolge des wachsenden Fahrzeugbestandes wurde 2007 eine neue Kombination nach dem Muster AB C12 begonnen. Die Kombinationen werden fortlaufend vergeben und lassen keine Rückschlüsse auf die Herkunft des Fahrzeuges zu. Zudem besteht die Möglichkeit eines Wunschkennzeichens, bei dem die Zeichenkombination frei gewählt werden kann, einzige Bedingung: fünf Zeichen und keine Doppelungen mit bereits vergebenen Kennzeichen. Viele Kfz-Halter wählen dennoch die bisherigen Kürzel, andere jedoch ganz freie Kombinationen, z. B. den eigenen Namen (z. B. GISLI).
Island ist neben Deutschland und einigen weiteren Balkanstaaten eines der wenigen Länder, das auch bei normalen Nummernschildern landesspezifische Buchstaben (z. B. þ oder Ð) zulässt. Häufig wird auch die Länderkennung als ÍS dargestellt.
Diplomatenkennzeichen besitzen grünen Grund und weiße Aufschrift. Sie beginnen mit den Buchstaben CD gefolgt von einem Buchstaben, der das Herkunftsland angibt und einer zweistelligen Zahl.
Bis 1989 hatten die Kfz-Kennzeichen schwarze Grundfarbe mit weißen oder silbermetallfarbigen Buchstaben und Ziffern. An erster Stelle stand bis 1989 der Versal des Kreis-Zulassungsortes. Ihm folgten ein Bindestrich und bis zu fünf Ziffern. Islands Flughafen in Keflavík, der Flughafen Leifur Eriksson, hatte eigene Schilder.
Insgesamt existierten 18 Kreise:
Albanien | Andorra | Armenien | Aserbaidschan | Belgien | Bosnien und Herzegowina | Bulgarien | Dänemark2 | Deutschland | Estland | Finnland | Frankreich2 | Georgien | Griechenland | Irland | Island | Italien2 | Kasachstan1 | Kroatien | Lettland | Liechtenstein | Litauen | Luxemburg | Malta | Mazedonien | Moldawien | Monaco | Montenegro | Niederlande2 | Norwegen2 | Österreich | Polen | Portugal2 | Rumänien | Russland1 | San Marino | Schweden | Schweiz | Serbien | Slowakei | Slowenien | Spanien2 | Tschechien | Türkei1 | Ukraine | Ungarn | Vatikanstadt | Vereinigtes Königreich2 | Weißrussland
Andere oder umstrittene Gebiete:
Åland | Färöer | Gibraltar | Isle of Man | Kanalinseln Alderney, Guernsey, Jersey | Kosovo | Nordirland
Ehemalige Staaten
DDR | Jugoslawien | Sowjetunion
1 Liegt größtenteils in Asien. 2 Hat zusätzliche Gebiete außerhalb Europas.